MiFID

Markets in Financial Instruments Directive  —   это директива Евросоюза «O рынках финансовых инструментов», разработанная в рамках плана ЕС по созданию единого европейского рынка финансовых инструментов и услуг. Участие в разработке данной директивы приняло Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании (Financial Service Authority, FSA). 1 ноября 2007 года MiFIDзаменила предыдущую директиву «Об инвестиционных услугах» («Investment Services Directive» (ISD)).

Требования директивы распространяются  на 31 европейскую страну (28 стран членов Евросоюза и 3 страны Европейской экономической зоны: Исландия, Норвегия, Лихтенштейн). Цель MiFID – обеспечить рост конкуренции и защиту клиентов в инвестиционной сфере.

Области применения MiFID

1.       Деятельность бирж, прочих торговых институтов

2.       Требования пред- и постторговой прозрачности при сделках с ценными бумагами, правила заключения сделок и соглашений

3.       Расширение диапазона инвестиционных продуктов и услуг с обязательной авторизацией

4.       Обеспечение клиентов финансовыми фондами, инструментами

5.       Предоставление возможности заниматься международной деятельностью с помощью филиалов, открытых в разных странах ЕС, тем инвестиционным компаниям, что имеют соответствующую авторизацию от национальных регуляторов.

6.       Политика исполнения и операционная отчетность

7.       Конфликтные ситуации

Некоторые из требований MiFID

1.       Использование компанией единого паспорта MiFID, позволяющего оказывать услуги клиентам в разных странах Единого экономического пространства.

2.       Классификация клиентов по трем основным категориям. Это «Полноправный партнер», «Профессиональный клиент» и «Частный клиент» с самой высокой степенью защищенности. При этом происходит оценка соответствия их предлагаемым продуктам. Клиенты, таким образом, получают соответствующую статусу степень инвесторской защиты.

3.       Прозрачность деятельности, требующая в любое время предоставить инвесторам или другим участникам рынка условии потенциальной сделки либо убедиться в правомочности уже осуществленной.

4.       Предоставление отчетности по осуществленным транзакциям, информирование клиентов о возможных рисках.

5.       Защита конфиденциальности личной информации клиентов, их активов.